Notre implication forte dans les m\u00e9tiers \u00e0 cycle long et les probl\u00e9matiques complexes\u00a0 nous a naturellement conduits \u00e0 approfondir les probl\u00e9matiques des projets.<\/p>\n
Les outils d\u2019arbitrage des projets d\u2019investissement ou de cession d\u2019actif ont pour finalit\u00e9 d\u2019\u00e9valuer l\u2019opportunit\u00e9 et surtout les conditions d\u2019optimisation des op\u00e9rations projet\u00e9es. Nous proposons en g\u00e9n\u00e9ral plusieurs m\u00e9thodes compl\u00e9mentaires d\u2019analyse, par exemple l\u2019approche par le rendement\u00a0 (le rapport entre le revenu brut ou net et le co\u00fbt net de l\u2019investissement), par le calcul de la valeur actuelle (la somme des cash<\/em> flows<\/em> actualis\u00e9s induit par l\u2019investissement) ou du taux de rentabilit\u00e9 interne (le taux d\u2019actualisation tel que la valeur actuelle \u00e9gale la valeur de l\u2019investissement), par la dur\u00e9e de retour de l\u2019investissement (nombre d\u2019ann\u00e9es \u00e0 partir desquelles l\u2019investisseur a r\u00e9cup\u00e9r\u00e9 son investissement ou ses fonds propres s\u2019il est tenu compte du financement et de son potentiel effet de levier) ou plus simplement par l\u2019\u00e9quilibre de la tr\u00e9sorerie ou du r\u00e9sultat d\u2019op\u00e9ration. Nos mod\u00e8les d\u2019arbitrage se pr\u00e9occupent de la consistance des calculs r\u00e9alis\u00e9s en mettant en exergue les hypoth\u00e8ses d\u00e9terminantes (par exemple la dur\u00e9e retenue ou le calcul de la valeur terminale) et en explicitant la nature des m\u00e9thodes utilis\u00e9es\u00a0; en comparant, si possible les r\u00e9sultats obtenus par les diff\u00e9rentes m\u00e9thodes.<\/p>\n Les projets d\u2019investissement s\u2019inscrivant dans des d\u00e9marches plus globales de plans strat\u00e9giques ou de plans d\u2019affaires, nous calculons \u00e9galement, si n\u00e9cessaire, les flux induits par l\u2019investissement dans la perspective de leur int\u00e9gration dans les pr\u00e9visions financi\u00e8res, ou dans les pr\u00e9visions de tr\u00e9sorerie \u00e0 plus court terme et \u00e0 mailles plus fines. Les protocoles de mesure n\u2019\u00e9tant pas identiques, nous identifions les hypoth\u00e8ses communes \u00e0 chacune des m\u00e9thodes et les hypoth\u00e8ses sp\u00e9cifiques \u00e0 chacune d\u2019entre elles. Par exemple, l\u2019arbitrage se fait souvent en co\u00fbts complets selon des hypoth\u00e8ses long terme normalis\u00e9es, alors que les flux induits au PMT sont calcul\u00e9s en diff\u00e9rentiel selon des hypoth\u00e8ses temporalis\u00e9es ad hoc<\/em> et tr\u00e8s mobiles.<\/p>\n Les diff\u00e9rentes simulations et vues sont identifi\u00e9es par des dimensions\u00a0; les flux sont export\u00e9s vers le dataware house<\/em>, ce qui rend possible leur int\u00e9gration dans les diff\u00e9rents \u00e9tats \u00e9voqu\u00e9s, mais \u00e9galement leur comparaison ou la production d\u2019un observatoire dynamique de la production et de la politique d\u2019investissement.<\/p>\n Quelques clients<\/em> : CDC Habitat (ex Groupe SNI), Maisons et Cit\u00e9s, Lyon M\u00e9tropole Habitat, USH de Bourgogne, SIGH, Pas de Calais Habitat, Areli, Logis M\u00e9tropole, SAIEM Agire,\u2026<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Notre implication forte dans les m\u00e9tiers \u00e0 cycle long et les probl\u00e9matiques complexes\u00a0 nous a naturellement conduits \u00e0 approfondir les probl\u00e9matiques des projets. Les outils d\u2019arbitrage des projets d\u2019investissement ou de cession d\u2019actif ont pour finalit\u00e9 d\u2019\u00e9valuer l\u2019opportunit\u00e9 et surtout les conditions d\u2019optimisation des op\u00e9rations projet\u00e9es. Nous proposons en g\u00e9n\u00e9ral plusieurs m\u00e9thodes compl\u00e9mentaires d\u2019analyse, par […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"footnotes":""},"class_list":["post-293","page","type-page","status-publish","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/293","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=293"}],"version-history":[{"count":6,"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/293\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1146,"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/293\/revisions\/1146"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.softreport.fr\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=293"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}